Guy Ertz, Deputy Chief Investment Officer, présente son étude et sa mise à jour contextualisée des rendements attendus à long terme de chaque classe d’actifs.
Comme chaque année, nous mettons à jour nos hypothèses sur les marchés financiers à long terme. Cela inclut spécifiquement nos attentes concernant les rendements à long terme des principales classes d’actifs, ainsi que des hypothèses sur la volatilité (l’ampleur des fluctuations de prix) et les corrélations.
Comme nous le verrons, ces estimations sont essentielles pour construire notre allocation stratégique d’actifs, qui détermine les pondérations optimales pour chaque classe d’actifs afin de maximiser le rendement attendu pour un niveau de risque donné.
Dans le document ci-dessous, nous détaillons la façon dont les rendements des classes d’actifs sont principalement déterminés par les perspectives d’inflation, la croissance économique et des bénéfices attendue, ainsi que par la prime de risque spécifique à la classe d’actifs.
Strategic-A
La performance à long terme de votre portefeuille est principalement déterminée par l’allocation stratégique qui, d’après l’étude américaine de Hoernemann, Junkans et Zarate, représente plus de 75% de la performance obtenue. En fonction de vos objectifs de performance et de risque, de vos besoins et de vos projets, l’allocation stratégique représente la colonne vertébrale de votre portefeuille. Nos experts en allocation d’actifs sont à vos côtés pour optimiser votre allocation patrimoniale.
