La révolution de l'IA s'accélère : entre opportunités et disruption
En 2026, les investisseurs intègrent de plus en plus les effets contrastés de l’intelligence artificielle, entre opportunités majeures et risques de disruption, à mesure que son développement s’intensifie. L’essor rapide des technologies et le déploiement continu de nouveaux outils ouvrent des perspectives inédites, favorisant à la fois les gains de productivité et l’innovation.
Mais cette dynamique s’accompagne d’un mouvement de recomposition profonde. De nombreux secteurs établis sont confrontés à un phénomène de « destruction créatrice », qui fragilise des modèles économiques jusqu’ici robustes, et soulève des interrogations sur l’avenir de certains emplois qualifiés. Les investisseurs ont ainsi rapidement fait la distinction entre, d’une part, les fournisseurs de matériel technologique qui bénéficient d’un investissement massif dans les centres de données IA, et d’autre part les entreprises technologiques et de services dont les principaux modèles économiques sont à risque face à la disruption de l’IA. Nous voyons plusieurs opportunités émerger de cette vague de ventes provoquée par la révolution de l’IA.
Nos recommandations
Un thème centré sur la prochaine étape du développement de l’IA et les ressources nécessaires pour y parvenir :
- Production d’électricité, infrastructures de transmission et de stockage d’énergie (batteries)
- Énergie nucléaire
- Capteurs et puces électroniques haut de gamme conçues pour le transfert, le stockage et le traitement des données
- Métaux et matériaux stratégiques tels que le cuivre, le lithium, l’aluminium, le titane, les composites légers et certaines terres rares
- Systèmes de refroidissement performants et technologies liées à l’eau
- Cybersécurité
- Robotique et technologies associées aux humanoïdes (matériel et logiciels)
- Nouvelles applications d’IA agentique notamment dans la santé et la finance
Principaux risques
- L’adoption et la monétisation de l’IA pourraient être plus lentes que prévu, notamment si certains des goulets d’étranglement évoqués dans ce thème s’avèrent difficiles à résoudre.
- Les hyperscalers (les grands fournisseurs de services internet) investissent massivement dans l’IA, mais les retours sur investissement restent incertains en raison d’une concurrence mondiale intense. Si les rendements sur investissement sont inférieurs aux attentes, le déploiement de l’IA pourrait être retardé.
- Une récession pourrait entraîner une réduction des budgets consacrés à l’IA, freinant ainsi la mise en œuvre et retardant la concrétisation de ses bénéfices potentiels.
- Les enjeux de sécurité devraient prendre une place croissante dans l’ensemble de l’écosystème de l’IA.
Nous vous invitons à découvrir nos contenus en lisant ou en visionnant chaque thème d'investissement.
