L’évaluation de durabilité des instruments financiers par BNP Paribas Wealth Management
La seconde édition du rapport Trèfles, comme la première, présente de façon succincte les méthodologies d’évaluation internes à BNP Paribas Wealth Management qui permettent de compléter les données réglementaires des émetteurs pour assurer l’analyse du niveau de responsabilité des instruments financiers recommandés à nos clients.
Cette évaluation permet de positionner l'ensemble des instruments financiers recommandés par BNP Paribas Wealth Management sur une échelle de 0 à 10 trèfles, classe d’actifs par classe d’actifs, que les produits soient responsables ou non.
L’analyse repose sur une expertise continuellement renforcée depuis la création de la méthodologie en 2010. La méthodologie est évolutive. Elle continue de s’adapter dans le temps, en lien avec la prise en compte croissante des enjeux du développement durable dans l’économie, la transition du secteur financier vers une finance durable et la réglementation afférente.
Le Contenu du rapport Trèfles 2023
Comme pour son édition précédente, le rapport Trèfles 2023 a fait l’objet d’une vérification par Deloitte qui atteste de la robustesse et de la bonne application de notre méthodologie Trèfles.
- 97,2 % de produits recommandés notés (soit 8 550 produits au total) à fin 2023. (96,5 % à fin 2022)
(Pourcentage exprimé sur la totalité des actifs dont la méthodologie d’analyse est présentée dans le rapport : fonds de placement, actions, obligations et actifs non cotés) - La moyenne en Trèfles des fonds d’investissement a progressé sur l’année 2023. Les moyennes associées aux actions et au obligations ont, elles, reculé de 0,2 à 0,3 points. Cela s’explique par les évolutions méthodologiques apportées à la notation des émetteurs de laquelle dérivent automatiquement les notes des actions et des obligations(1) (sauf pour les obligations vertes, sociales et durable).
- Aussi bien pour l'année 2022 que pour l'année 2023, la faible proportion de produits notés neuf et dix trèfles montre l’exigence de notre méthodologie. Elle est aussi le reflet du fait que les actions et les obligations ne peuvent pas obtenir une note supérieure à huit trèfles sauf pour les obligations vertes, sociales ou durables(9).
L’évaluation Trèfles est un des piliers de notre approche de l’investissement responsable : quel que soit le mode de gestion (exécution, gestion conseillée ou gestion sous mandat), nous sommes en mesure de proposer à nos clients une large gamme d’instruments financiers intégrant la durabilité à des degrés divers. Dans les pays soumis à la règlementation européenne sur la finance durable et conformément à cette dernière : pour la constitution de mandats ou de propositions d'investissement en gestion conseillée, les produits sont d’abord sélectionnés en lien avec les préférences ESG des clients et les informations règlementaires dispensées par les sociétés de gestion. L’évaluation Trèfles apporte ensuite un éclairage supplémentaire sur le niveau de responsabilité des produits identifiés.
Les clients peuvent ensuite choisir les options correspondant à leurs attentes et leurs objectifs en matière de retour sur investissement espéré, de risque et de prise en compte des enjeux du développement durable.
Cet article a été réalisé par notre réseau international BNP Paribas Wealth Management.
