La COVID-19 a incité de nombreuses familles fortunées à travers le monde à revoir leur approche de la transmission. Au cours de la dernière année et demie, les clients privés n'ont pas seulement diversifié leurs portefeuilles d'investissement face à l'incertitude liée à la pandémie, ils ont également privilégié la planification de leur succession.
Pour beaucoup, la pandémie a accru la prise de conscience de notre mortalité et de la fragilité de nos vies. confinements et l'isolement forcé ont contraint beaucoup d'entre nous à faire face à ce « choc existentiel ».
La pandémie est devenue un catalyseur pour les familles fortunées qui revoient la planification de leur avenir. Elles veulent s'assurer que leur héritage est préservé pour les générations futures. Ce qui autrefois était tabou est devenu une préoccupation majeure pour les clients privés.
La planification permet de prendre le contrôle sur une perspective autrement pénible. En outre, à mesure que les réglementations financières et les questions fiscales associées se complexifient, les grandes familles ont davantage besoin de conseils professionnels pour planifier la transmission de patrimoine entre générations.
Les temps changent
Les coutumes asiatiques exigent le plus souvent que le patriarche de la famille - souvent à l’origine de la richesse familiale - décide lequel de ses enfants prendra le contrôle de l'entreprise familiale et des richesses associées.
C'est traditionnellement le fils aîné mais, les attentes changent, avec l’évolution des normes sociales. Les clients devenant plus sophistiqués et mieux informés, leurs attentes en matière de conseils et de solutions augmentent également. Répondre à ces exigences implique de plus en plus des conseils sur la création de structures de trust et de « family office » sophistiquées.
Pour prodiguer des conseils, une plate-forme à l’architecture entièrement ouverte donne accès à des ressources internationales, y compris des partenaires sélectionnés pour des services spécialisés, tels que la création de fiducies trusts et l'assurance-vie. Ces services externes et indépendants visent à servir au mieux les intérêts du client.
Les partenaires doivent être contrôlés pour garantir un niveau de compétence, de capacité et de réseau suffisant pour fournir des solutions complètes. Un prestataire externe est également préférable pour éviter de potentiels conflits d'intérêts, ce qui rend cette plate-forme à l’architecture ouverte encore plus attrayante pour les clients.
La fourniture de services fiduciaires à l'extérieur offre des avantages considérables pour les clients. Étant donné que de nombreuses personnes fortunées sont en relation avec plusieurs banques, elles peuvent se retrouver avec de nombreux accords fiduciaires, tous mis en place par différentes institutions. Un fournisseur de fiducies indépendant leur permet de consolider tous leurs actifs en une seule fiducie, ce qui la rend plus efficace.
Avantages du Family Office
Liée au trust, une structure de « family office » établit un mécanisme de gouvernance juridique pour le patrimoine d'une famille, comprenant des investissements, des assurances, des conseils fiscaux, de la philanthropie et même des services de conciergerie.
Un « family office » ne vend pas de produits lui-même, il est donc libre de rechercher les solutions qui servent le mieux les intérêts de la famille. Il se concentre sur les besoins de toute la famille, assurant la continuité et une vision holistique des actifs de la famille, ce qui inclut la planification de la transmission.
Singapour dispose d'un écosystème de « family offices » très solide et le nombre de « family offices » a fortement augmenté ces dernières années, faisant de Singapour l'un des emplacements de choix pour les « family offices », non seulement en Asie mais aussi dans le monde.
L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) envisage également d'adapter la législation régissant les sociétés à capital variable (VCC), qui permet actuellement aux fonds de délocaliser des structures offshore à Singapour en tant que fonds onshore, un type de véhicule également utilisé par les « family offices ».
Actuellement, les VCC nécessitent une licence de gestion de fonds alors que les « family offices » ne possèdent normalement pas de telles licences. La MAS réfléchit à l'opportunité d'élargir le champ des gestionnaires de fonds autorisés pour permettre éventuellement aux « single family offices » de gérer également des VCC.
Si ce changement est mis en œuvre, il offrira une possibilité supplémentaire aux clients possédant des actifs à l'étranger de les consolider à Singapour. Actuellement, il existe environ 200 « family offices » gérant jusqu'à 20 milliards de dollars américains enregistrés à Singapour, et ce nombre est en augmentation.
Un processus dynamique
Il est clair qu'une approche à architecture ouverte est cruciale pour fournir aux clients une planification efficace de la transmission. Un plan de succession performant est un processus dynamique, avec des révisions et un suivi étroit aussi importants que la mise en place initiale.
La pandémie a incité de nombreuses familles fortunées qui pourraient se retrouver avec de nombreuses difficultés à planifier leur transmission. Combiné à des facteurs permanents tels que l'évolution des paysages réglementaires à l'échelle mondiale et l'évolution de la situation familiale, un plan de transmission solide devrait toujours être un élément clé de la stratégie financière à long terme d'une grande famille.