Paroles d’expert pour mieux appréhender le lien entre finance responsable et gestion sous mandat
La finance dite « durable » ou « responsable » repose sur une épargne investie dans des projets permettant à la fois de répondre aux exigences de performance financière et aux enjeux Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ou « ESG ») de notre société.
Depuis plusieurs années, la Banque Privée privilégie cette approche grâce à une méthodologie d’évaluation extra financière stricte développée par ses experts en Investissement Socialement Responsable (ISR) sur l’ensemble de l’univers d’investissement.
Pierre Marie Piquet, responsable de la gestion sous mandat de la Banque Privée nous rappelle les points clés de l’approche ISR ainsi que la possibilité aujourd’hui d’une gestion sous mandat ISR dans un Plan d’épargne en actions (PEA) permettant d’allier finance responsable et enveloppe fiscale privilégiée du PEA.
Le succès des mandats de gestion ISR, une prise de conscience
Avec près de 7 milliards d’euros d’encours en gestion sous mandats ISR à la Banque Privée, l’intérêt de nos clients en faveur d’une finance plus responsable est bien réel avec une tendance qui s’est accentuée ces dernières années (nos encours ont doublé en 2021). Cette évolution acte une prise de conscience des investisseurs, institutionnels au départ et particuliers aujourd’hui, qui souhaitent agir en faveur d’une économie plus responsable avec des investissements plus vertueux intégrant des critères « ESG » (Environnement, Social, Gouvernance). Ceci d’autant plus qu’il est aujourd’hui reconnu par les indices de marché que l’intégration de ces critères « ESG » ne réduit pas la performance financière et même au contraire. En effet, la bonne tenue des indices ISR illustrent cette tendance comme l’on constate par exemple sur l’Europe en comparant l’indice MSCI Europe et l’indice MSCI Europe Socially Responsible Investment.
Dans certaines conditions de marchés, Il faut toutefois noter que les stratégies ESG/ISR peuvent connaitre des périodes de sous performances.
Un processus de sélection réalisé par les gérants dans un cadre strict
En plus des exclusions sectorielles pratiquées par BNP Paribas (Les armes controversées, le tabac, les filets dérivants, les fibres d’amiante, les espèces protégées…), les experts ISR de la Banque Privée ont développé une échelle de notation interne des critères extra-financiers « ESG » basée sur des trèfles (de 0 à 10 trèfles).
Plus il y a de trèfles, plus le positionnement est positif vis-à-vis des critères « ESG ». Ainsi, nos gérants se basent sur cette notation, en complément de l’analyse financière traditionnelle, pour sélectionner les actifs des mandats, exclusivement avec un minimum de 5 trèfles.
Cette approche permet à nos clients de bénéficier d’opportunités à long terme tout en cherchant à se prémunir contre un certain nombre de risques qui pourraient pénaliser leurs investissements.
BNP Paribas Banque Privée permet ainsi de combiner investissement responsable et recherche de performance financière selon votre profil de risque préalablement défini.
Une offre de mandats ISR élargie
La gamme de mandats ISR de BNP Paribas vous permet d’investir sur toutes les zones géographiques, dans les grandes et petites capitalisations.
Depuis le début de l’année, nous avons enrichi notre gamme en la rendant accessible à l’ensemble des enveloppes (assurance vie, comptes-titres et PEA) et en développant une offre très spécifique ISR PEA s’appuyant sur une gestion en titres vifs pour les investisseurs qui acceptent un niveau de risque plus élevé sur les marchés financiers.
En sélectionnant, dans nos portefeuilles, les entreprises et les secteurs ayant les meilleures pratiques environnementales, sociales et de gouvernance d’entreprise (ou « ESG ») et les thématiques les plus porteuses pour cette année (tirer parti du contexte inflationniste, investissements et innovations à fort potentiels, économie circulaire, dénicher les pépites, le métavers ...), notre volonté est de valoriser les investissements de nos clients en accompagnant une croissance plus durable.
Votre banquier est à votre disposition pour échanger avec vous sur nos offres de mandats ISR adapté à votre profil financier selon le niveau de risque souhaité.
Document non contractuel donné à titre d’information. Le contenu de ce document n’est pas destiné à fournir un service d’investissement ; il ne constitue pas et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Les conditions de fonctionnement et de souscription des produits et services sont détaillées dans les contrats correspondants. Tout investissement soumis aux fluctuations de marché peut varier à la baisse comme à la hausse et présente un risque de perte en capital. Votre banquier privé se tient à votre disposition pour toute information complémentaire et pour vous accompagner dans vos choix en fonction de vos besoins, de votre profil financier et du niveau de risque que vous acceptez.
