Guillaume Pietruschi, directeur de l’Offre Financière chez BNP Paribas Banque Privée
Quelles sont vos convictions en matière d’investissements responsable et durables ?
La demande d’investissements responsables et durables s’inscrit comme une tendance de fonds renforcée par la crise du Covid. Pour preuve, nous observons une demande croissante de nos clients avec à juin 2021, 1 client sur 2 choisissant la gestion sous mandat ISR pour 4 milliards d’euros d’actifs confiés.
En tant que 1ere banque privée de France en termes d’actifs confiés, nous aspirons à préparer l'avenir des générations actuelles et futures en veillant au monde que nous allons leur léguer. Nous sommes convaincus qu’en combinant notre expertise et, l’influence de nos clients, nous pouvons les aider à avoir un impact réel tout en créant de la performance.
Vous souhaitez être le partenaire de confiance de vos clients en la matière, comment cela s'exprime t-il concrètement ?
Nous avons crée, myImpact https://mabanqueprivee.bnpparibas/fr/myimpact , interface digitale permettant via un questionnaire et des contenus pédagogiques de prioriser ceux des des 17 objectifs de développement durables de l’ONU qui comptent le plus pour vous : lutte contre le changement climatique, accès à l’eau, à la santé, consommation et production responsables, … et définir vos critères de choix en termes d’Investissements responsables et durables : préférences en termes d’exclusions sectorielles, besoin de reporting, intention d’impact recherchée …
Sur la base de votre profil d’impacteur, votre Banquier Privée peut ensuite vous proposer des produits financiers en accord avec vos convictions en gestion sous mandat comme en gestion conseillée.
En complément, face à la multiplication des labels (ISR, Greenfin, Relance, Ecolabel, Finansol, article 8 ou 9 SFDR, catégorie 1 ou 2 AMF…), nous avons élaboré une notation unique et exclusive qui permet de mesurer le degré de durabilité des instruments financiers que nous suivons et qui est en train d’être étendue à toutes les classes d’actifs (fonds, actions, obligations et à terme structurés, private equity, et real estate). Véritable levier de compréhension et de décision pour nos clients, cette notation (sous forme de trèfles, sur une échelle de 10) permet de comparer de façon objective les instruments financiers détenus, sachant qu’ à la différence du label ISR, elle porte sur les produits responsables ou non.
Les investissements responsables et durables bénéficient-ils d'une meilleure maitrise du couple rendement / risque ?
La prise en compte des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance dans l’analyse et la sélection des valeurs que nous vous recommandons est systématique. Elle permet d’orienter les investissements de nos clients vers les meilleures entreprises tout en laissant de côté celles qui ne font pas assez attention à ces critères, au risque de pénaliser leurs performances (risques industriel, commercial, réputationnel...). Intégrer ces critères est donc pour nous une façon de donner une espérance de rendement durable à nos clients.
S’il est important de rappeler que les performances passées ne présagent pas des performances futures*, nous constatons en 2020 que les sociétés les mieux notées en termes d’ESG affichent de plus en plus des meilleurs résultats par rapport aux autres. Les performances boursières le montrent en 2020 : les indices « ESG » ou « ISR », tout comme nos mandats de gestion ISR, ont surperformé* les indices classiques ; les indices MSCI ISR monde, Europe et US ont ainsi surperformé leurs versions classiques de respectivement +2,7%, +5,6% et +5,4% sur l’année 2020.
* « tout placement financier présente un risque partiel ou total de perte en capital »
Quelles solutions responsables et durables proposez vous et pour quel impact ?
Nos clients veulent avoir un impact mesurable et nous les accompagnons au-delà du seul investissement responsable, dans l’investissement à impact et leurs projets philanthropiques.
Nous leur proposons par exemple des fonds durables permettant de soutenir l’économie réelle en finançant des entreprises qui apportent des solutions concrètes aux défis environnementaux et sociaux. Autre exemple, des produits dont une partie de la performance ou une partie de notre marge est reversée à des associations, ce qui a permis de replanter 500 000 arbres avec Reforest’Action en 2020, de financer de nombreux projets de la Fondation de France ou de la Fondation Tara Océan (1ère fondation d’utilité publique pour la recherche en biologie marine).
